Viernes 2 de enero 2026
Esta es la primera edición de 2026 y, antes de mirar hacia adelante, vale la pena detenernos un momento en lo que dejó el año que acaba de terminar.
Una lección persistente en 2025 fue la dificultad real de predecir los mercados, incluso cuando las condiciones parecían “claras”. A pesar de que muchos pronósticos para 2026 comparten una narrativa base —crecimiento moderado, inflación más controlada y un avance continuo de las ganancias corporativas— la divergencia entre ellos revela lo frágil que puede ser cualquier predicción.
Ese contraste entre optimismo y cautela no fue exclusivo de las proyecciones: fue, en muchos sentidos, el hilo conductor de todo 2025.
Comencemos con los tres macro-temas que dominaron los titulares en el 2025.
Política comercial y aranceles: el regreso del shock político
El regreso de Donald Trump a la Casa Blanca devolvió la política comercial al centro de la conversación económica. Los anuncios y amenazas de nuevos aranceles dejaron de ser ruido de campaña para convertirse en un factor concreto que afectó expectativas de inflación, decisiones de inversión y confianza empresarial. A lo largo del año, el foco evolucionó: ya no era solo si habría aranceles, sino cuánto costarían, cuánto durarían y qué efectos tendrían sobre cadenas de suministro, precios y consumo.
Por qué importa:
Porque los aranceles funcionan como un “impuesto” indirecto sobre bienes y componentes importados. Eso puede presionar precios, afectar márgenes de empresas y, en conjunto, cambiar el ritmo del crecimiento.
Qué significa para tu dinero:
En la práctica, un entorno de aranceles más agresivos puede traducirse en precios más altos en categorías expuestas (como electrónicos, autos y bienes del hogar) y en más “ruido” en los mercados, porque cada titular puede mover expectativas de inflación y tasas. Para el inversionista promedio, la respuesta más útil suele ser evitar decisiones impulsivas por noticias, revisar si su portafolio está bien diversificado y reforzar un plan de largo plazo que no dependa de acertar el próximo giro político.
Inflación, tasas y la Reserva Federal: el vaivén permanente
La inflación siguió siendo el termómetro económico y político de 2025. En algunos momentos sorprendió al alza; en otros mostró señales de moderación. Ese comportamiento mixto mantuvo durante meses la atención sobre la Reserva Federal y alimentó titulares constantes sobre cuándo y cuánto podrían bajar las tasas. Cuando llegaron los recortes, el mensaje fue prudente: alivio sí, “misión cumplida” no.
Por qué importa:
Porque las tasas influyen en casi todo: hipotecas, autos, tarjetas, préstamos, y también en los rendimientos de opciones más conservadoras como cuentas de ahorro y renta fija.
Qué significa para tu dinero:
Si tienes deudas a tasa variable, un ciclo de recortes puede darte algo de oxígeno, pero si tus tasas son fijas el impacto suele sentirse más cuando refinancias o renuevas. Al mismo tiempo, los cambios de expectativas sobre la Fed pueden mover con fuerza el mercado de bonos y la valuación de acciones, incluso si tu situación personal no cambió. Por eso, lo más valioso suele ser mantener hábitos simples: priorizar el pago de deuda cara, sostener aportes consistentes y evitar perseguir “timing” de tasas como si fuera una certeza.
El consumidor: gasto resiliente, ánimo debilitado
El consumo fue uno de los grandes contrastes del año. Por un lado, Black Friday y Cyber Monday marcaron récords de ventas online. Por otro, la confianza del consumidor se deterioró hacia el cierre del año. Se siguió gastando, sí, pero con más cautela y más preocupación sobre lo que viene.
Por qué importa:
Porque el consumidor es un motor clave de la economía. Cuando el ánimo se debilita de forma persistente, suele anticipar recortes de gasto, enfriamiento de la actividad y, a veces, cambios en el mercado laboral.
Qué significa para tu dinero:
Un consumidor más cauteloso suele empujar a las empresas a ser más conservadoras y eso puede sentirse en contratación, aumentos o estabilidad de ingresos en algunos sectores. A nivel personal, este tipo de entorno premia la preparación: fortalecer el fondo de emergencia, bajar gastos fijos que no aportan valor y mantener control sobre el presupuesto mensual. No se trata de alarmarse; se trata de recuperar margen y claridad para no depender de que todo salga perfecto.
Otros temas que también capturaron titulares
Government shutdown: cuando la economía se quedó “a oscuras”
El cierre del gobierno federal fue disruptivo porque no solo fue político: interrumpió servicios, retrasó reportes oficiales y distorsionó el calendario de datos económicos clave. Durante semanas, mercados, empresas y la propia Reserva Federal operaron con información incompleta.
Qué significa para tu dinero:
Cuando faltan datos, la incertidumbre aumenta y los mercados tienden a reaccionar más a titulares que a fundamentos, lo que puede amplificar movimientos de corto plazo. Para tu vida financiera, la lección suele ser práctica: no tomar decisiones importantes “a ciegas” por una semana de volatilidad y, en cambio, apoyarte en tu plan (diversificación, aportes constantes y horizonte largo) para atravesar períodos donde la información no es clara.
Mercados en máximos… y señales de cobertura
Las acciones alcanzaron máximos impulsadas por resiliencia corporativa y expectativas de tasas más bajas. Pero ese optimismo convivió con señales de cautela: más coberturas, más atención a refugios y sensibilidad extrema a cada titular sobre comercio, inflación o política monetaria.
Qué significa para tu dinero:
Un mercado en récord no equivale a un mercado “sin riesgo”: puede haber retrocesos rápidos incluso en años positivos. Por eso, lo que más protege tu progreso suele ser el proceso: seguir invirtiendo de manera consistente (idealmente automatizada), mantener una asignación adecuada a tu perfil y evitar cambios drásticos motivados por el miedo o la euforia del momento.
Energía y geopolítica: el petróleo como termómetro de riesgo
El petróleo se movió entre temores de desaceleración y episodios de tensión geopolítica. El mercado energético volvió a recordar cómo los conflictos pueden trasladarse rápido a precios y expectativas.
Qué significa para tu dinero:
La energía impacta tu día a día a través de gasolina, transporte y costos logísticos, y también puede influir en inflación general, porque encarece mover y producir bienes. Para tu presupuesto, esto refuerza la idea de dejar espacio para variaciones (un “colchón” mensual) y evitar comprometerte con gastos fijos al límite cuando una variable como energía puede moverse sin aviso.
China y la desaceleración global: la otra gran sombra
China reapareció en titulares por señales de demanda débil, presión industrial y tensiones comerciales. Su ritmo afecta crecimiento mundial, commodities y cadenas de suministro.
Qué significa para tu dinero:
Cuando el crecimiento global se desacelera de forma desigual, algunos sectores y empresas sienten el golpe más que otros, y eso se refleja en mercados internacionales y en compañías con exposición global. Para el inversionista, esto vuelve a poner en primer plano una idea básica pero poderosa: diversificar no es un concepto teórico, es una forma concreta de no depender de un solo país, sector o narrativa para avanzar.
Reflexión final
Arrancar 2026 con claridad importa más que arrancarlo con certezas.
La incertidumbre y la contradicción entre pronósticos no es un defecto del mercado: es parte de cómo funcionan los sistemas económicos complejos. La lección para este nuevo año es clara: el valor real para el inversionista promedio no está en acertar “la predicción correcta”, sino en construir una estrategia que funcione sin importar qué escenario se materialice.
Diversificación, horizonte de largo plazo y constancia suelen importar más que reaccionar a cada titular. Ese es el enfoque con el que abrimos 2026 en Finhabits: menos ruido, más contexto y decisiones pensadas para el largo plazo.
Aviso:
Este material se proporciona únicamente con fines informativos y no pretende ofrecer asesoramiento en inversiones, legales o fiscales. Todas las imágenes y cifras son para fines ilustrativos. El servicio de asesoramiento de inversiones es ofrecido por Finhabits Advisors LLC, un asesor de inversiones registrado en la SEC. El registro no implica un cierto nivel de habilidad o entrenamiento. El rendimiento pasado no garantiza resultados o rendimientos futuros. Todas las inversiones implican riesgo y pueden resultar en la pérdida de capital. Los valores son ofrecidos por Apex Clearing Corporation, miembro de FINRA y SIPC. Los valores en su cuenta de APEX están protegidos hasta $500,000 lo cual incluye un límite de $250,000 en efectivo. Consulta SIPC.org para obtener más detalles.
© Finhabits, Inc. Todos los derechos reservados.
Fuentes
- Finhabits — ¿Podemos predecir la bolsa de valores en el 2026?
- Reuters — End of U.S. government shutdown won’t lift economic fog
- AP (via Yahoo News!) — Stocks edge lower as 2025 winds down while gold and silver rise
- The Budget Lab —Where We Stand: The Fiscal, Economic, and Distributional Effects of All U.S. Tariffs Enacted in 2025 Through April 2
- Financial Times — Russia’s oil industry could suffer long-term damage from Ukrainian drone attacks
- Reuters — China factory activity expected to shrink…
- AP News — Shoppers spend billions on Black Friday 2025
- Reuters / Adobe Analytics — Thanksgiving–Cyber Monday y Cyber Monday 2025
- The Conference Board — Consumer Confidence Index
